CFRA сохраняет свое мнение по поводу акций Celanese Corporation
15:00 по восточноевропейскому времени, 22.10.2021 (MT Newswires) — CFRA, независимый исследовательский центр, предоставил MT Newswires следующее сообщение об исследовании. Аналитики CFRA резюмировали свое мнение следующим образом:
Мы повышаем нашу 12-месячную целевую цену с 15 до 185 долларов, применяя корпоративный мультипликатор, равный 9,5х нашей оценке EBITDA на 2022 год, что соответствует 5-летнему среднему форвардному мультипликатору CE. Следуя надежным результатам за 3 квартал, включая обновленные прогнозы перед консенсусом, мы повышаем нашу оценку прибыли на акцию на 2021 год до 18,31 доллара с 16,54 доллара и нашу оценку на 2022 год с 13,67 доллара до 15,12 доллара. CE посты Q3 прил. EPS составляет 4,82 доллара против 1,95 доллара в третьем квартале 2020 года, превысив консенсус на 0,09 доллара. Продажи выросли на 61% г / г и на 3% кв / кв благодаря росту цен и объемов в сегменте цепей ацетила (AC). Мы ожидаем, что цены на кондиционеры нормализуются в 4 квартале и в 2022 году вместе с мощностью. Компания Engineered Materials (EM) продемонстрировала стабильные объемы продаж и снижение скорректированной рентабельности EBIT на 360 базисных пунктов, поскольку рост цен был компенсирован снижением объемов, вызванным сокращением объемов производства автомобилей и ограничением источников снабжения. Учитывая сложные условия, мы ожидаем продолжения давления на рентабельность развивающихся рынков в 4 квартале. Наконец, мы отмечаем устойчивый рост свободного денежного потока CE в размере 520 миллионов долларов в третьем квартале, что поддерживает приоритеты компании в распределении капитала.