CFRA сохраняет мнение о покупке акций Citizens Financial Group, Inc.
14:20 EDT, 22.10.2021 (MT Newswires) — CFRA, независимый исследовательский центр, предоставил MT Newswires следующее сообщение об исследовании. Аналитики CFRA резюмировали свое мнение следующим образом:
Мы повышаем нашу 12-месячную целевую цену на 7 долларов до 55 долларов (доходность 3,1%) с коэффициентом P / E 22 на уровне 12,8x, что близко к аналогичным ценам, но намного выше среднего форвардного P / E за 10 лет, равного 9,3x. Мы увеличиваем прибыль на акцию 21 года на 0,12 доллара до 5,23 доллара и сокращаем прибыль на акцию 22 года на 0,19 доллара до 4,31 доллара. Мы отмечаем относительно обнадеживающие результаты CFG за 3 квартал и, в частности, чистый процентный доход (+ 2% кв / кв; + 1% г / г), отражающий рост кредитов (+ 4% г / г; + 2% кв / кв), что ожидается, что в 4 квартале его рост ускорится, несмотря на то, что CFG указала на некоторые ограничения на восстановление из-за варианта «Дельта» и нехватки кадров / цепочки поставок. Чистая процентная маржа (-11 базисных пунктов г / г; неизменная кв / кв) выросла за счет ускоренного прощения ГЧП, улучшения структуры финансирования и ценообразования по депозитам по сравнению с избыточными денежными средствами, а также среды с более низкими процентными ставками. Мы думаем, что результаты третьего квартала подчеркнули потенциальные преимущества относительной диверсификации CFG (ипотека, благосостояние, потребительские сборы, комиссии на рынке капитала и т. Д.) Для потребительского и коммерческого портфелей на фоне текущих стратегических инициатив, включая недавние / ожидаемые приобретения (включая HSBC Восточное побережье, JMP, Wilamette).