CFRA понижает мнение об акциях Dana Incorporated, желающих приобрести их на выгодных условиях
8:00 AM EDT, 26.10.2021 — CFRA, независимый исследовательский центр, предоставил MT Newswires следующее сообщение об исследовании. Аналитики CFRA резюмировали свое мнение следующим образом:
Мы понижаем нашу 12-месячную целевую цену на 10 долларов до 30 долларов на основе 12,0-кратной нашей оценки прибыли на акцию на 22-й год, что является дисконтом к 5-летнему среднему форвардному коэффициенту P / E DAN в 14,7 раза. Мы понижаем нашу скорректированную оценку прибыли на акцию на 0,60 доллара до 1,95 доллара в 21-м году и на 0,70 доллара до 2,50 доллара в 22-м. DAN сообщает, что скорректированная прибыль на акцию в третьем квартале составила 0,41 доллара против 0,37 доллара (+ 10,8%), что на пять центов меньше консенсус-прогноза. Причиной стала более низкая, чем ожидалось, рентабельность, поскольку выручка выросла на 10,5% до 2,2 млрд долларов (на 130 млн долларов выше консенсус-прогноза), но скорректированная маржа EBITDA сократилась на 60 базисных пунктов до 9,5% (на 80 базисных пунктов ниже консенсус-прогноза). DAN понизил скорректированный прогноз прибыли на акцию на 2021 год до 1,65–2,05 доллара с 2,10–2,60 доллара (текущий консенсус = 2,26 доллара), хотя пересмотренный прогноз выручки в размере 8,8–9,0 млрд долларов опередил текущий прогноз в 8,73 млрд долларов. Руководство указывало на негативные последствия роста цен на сырьевые товары, ограничений цепочки поставок и нехватки рабочей силы. Учитывая повышенные опасения по поводу давления на маржу, но ежемесячное производство автомобилей уже демонстрирует признаки восстановления, мы понижаем нашу оценку до «Покупать», но полагаем, что динамика роста EPS в среднесрочной перспективе останется неизменной.